三、行业竞争状况

1、全球市场竞争概况

全球宠物食品市场基本被玛氏、雀巢等几家大企业所垄断,上述企业市场开 拓经验丰富、资金实力雄厚、研发能力突出,拥有较高的品牌知名度、美誉度及 忠诚度,其发展情况直接影响全球宠物食品市场的走向。2014 年初,世界排名 前 5 位的宠物食品生产企业分别为玛氏、雀巢、高露洁、宝洁和德尔蒙食品公司, 5 家企业合计所占市场份额超过 50%。随着宝洁全面退出宠物护理业务,未来, 企业间进一步并购重组,宠物食品行业将形成更集中的寡头垄断。

2、中国市场竞争概况

目前在中国市场上宠物食品主要分为两种:一种是进口产品,这些产品通过 代理商进入中国市场;另一种是在中国生产并销售宠物食品,例如外商以技术或 者资金的形式在中国进行投资,生产宠物食品供应大陆市场,产品价格较进口产 品便宜,如占据中国大部分主粮市场的“宝路”狗粮和“伟嘉”猫粮,就是中外 合资企业爱芬食品(北京)有限公司旗下的产品。另外,现在有许多中国本土的 生产厂家也开始研发生产宠物食品,但中国本土企业因起步较晚,在融资、品牌 等方面与欧美同行业企业相比,具有一定的差距。

3、进入本行业的主要壁垒

进入本行业的主要壁垒有以下几个方面:

(1)销售渠道壁垒 

目前宠物食品主要销往欧美发达国家,这些地区的终端市场被一些国际大品牌所控制。要想进入当地市场,产品就必须获得该类企业的认可,这就需要产品 在质量、设计上能够符合当地的消费习惯、契合当地宠物的口味,而这需要长期 的探索过程。国外销售渠道的打开需要的时间较长,对产品要求较高。

(2)品牌壁垒

随着经济水平的提高,宠物越来越受重视,人们更加关注宠物食品的质量、 安全和营养。信赖名牌、消费名牌,已是一种趋势和必然。行业集中度越来越高, 行业内现有大企业,通过多年的努力经营已经建立了牢固的品牌优势,取得了较高的市场认知度。同时,塑造一个知名品牌,既要投入大笔的广告费用,也需要 长时间的积累。新进企业在短时间内与具有品牌优势的企业竞争将处于不利地 位。

(3)产品质量、研发水平壁垒

首先,随着人们对宠物的愈加重视,宠物食品受到越来越多的关注,食品行 业的准入标准也逐渐提高,产品质量已成为进入该行业的主要障碍之一。其次, 宠物食品种类繁多、做工精细,对企业工艺要求严格,这就要求企业需要不断提 升自主研发能力。经过多年努力,业内大企业几乎都已经成立各类科研机构,实 力雄厚、拥有很多成熟的专利和非专利技术。而新进企业则需支付高昂的研发成 本或技术使用成本。


四、行业利润水平的变动趋势及变动原因

宠物食品行业的利润水平与企业生产规模、产品工艺水平、经营管理质量、 市场知名度和品牌影响力等众多因素有着直接关系。一般而言,生产规模小、产 品创新能力不足、食品质量低下的生产企业利润率较低;而具备自主创新能力、 食品品质好、市场知名度高的企业产品利润率较高。

居民生活水平的提高、宠物消费观念的逐渐转变、技术水平的不断改进、人 口结构变化等趋势均构成宠物食品行业利好因素,伴随着中国宠物食品市场潜力 的逐步释放,行业在未来较长时间内都将保持着比较高的利润水平。


五、影响行业发展的有利和不利因素

1、有利因素

(1)下游市场需求持续增加

根据美国宠物用品协会(APPA)预计,欧美发达国家的宠物产品消费额未来将以 3-5%的速度稳定增长。与国外相比,中国的宠物数量远未饱和,根据前 瞻产业研究院发布的《2015-2020 年宠物用品及服务行业市场调研与投资预测分 析报告》,美国有 4 亿只宠物,是美国人口的 1.3 倍;从城市拥有犬只的家庭占 比来看,北京为 7.5%、上海为 4.5%,全国仅为 1.7%,而美国 70%的家庭拥有宠 物。随着经济水平的提高,未来十年,我国饲养宠物人数将持续增长,宠物数量 将会快速增加。此外,宠物食品在中国还未广泛使用,城市居民养的猫和狗中不到 5%是饲喂经加工的宠物食品,这与国外差距较大,随着生活水平的提高,宠 物主人为宠物消费的意识变强,使用宠物食品比例快速增长。随着宠物数量的增 加及宠物消费的普及,宠物食品需求将持续增加。

(2)国内宠物情感消费特征凸显,居民宠物消费意愿增强

根据狗民网于 2015 年 11 月发布的调查报告,国内有 54.5%的养宠人士会将 宠物当作自己的孩子,33.4%的人将宠物当作自己的亲人。养宠人士每月在宠物 身上消费金额在 101-500 元区间的占 50%,消费 501-1,000 元的占 25%,高于 1,000 元的占 16%,低于 100 元的仅占 9%。宠物消费支出已逐步成为饲养宠物家庭的 正常消费支出的一部分,人们在宠物身上消费的意愿日渐提高,对宠物产品价格 的敏感度逐渐降低。

(3)老龄化加速、人口结构调整、生活方式改变促进宠物消费升级

目前,中国已经成为世界上老年人口最多的国家,也是人口老龄化发展速度 最快的国家之一。截至 2014 年底,中国 60 岁以上的老人占总人口的 15.5%,达 到了 2.12 亿,预计 2020 年我国六十岁以上的老人将达到 2.5 亿,每百人中将有 17 个老人。此外,随着城市化进程和生活节奏的加快、家庭结构的变化,如丁 克家庭、空巢家庭的增多,宠物的角色变得越来越重要,人们把宠物作为生活伴 侣的需求增强,促进宠物消费升级和宠物食品行业快速发展。

(4)“一带一路”战略促进我国宠物产业发展

“一带一路”作为世界上最长、最具发展潜力的经济走廊,为沿线各国开启 了机遇之窗。宠物经济是未来的热门经济,借“一带一路”的东风,加强与沿线 国家的贸易往来,达到资源优势互补,更好地实现产品“走出去”,为我国宠物 食品产业的发展创造有利条件。

2、不利因素

(1)原始创新能力不足 

我国宠物食品行业起步晚、速度快、规模大,但是与国外宠物食品行业相比还存在很大差距。很多企业处于作坊式向工厂化转型过渡时期,基础研究薄弱, 企业与科研单位或高校合作较少,面临工艺、技术落后,品控节点管理原始等落 后现状,使得国内产品注意力只是放在宠物食品适口性、外形结构及包装上,而 真正的宠物食品加工核心工艺及营养平衡难以把握,最终导致现有产品整体竞争力不强。随着人们对宠物健康、宠物福利等问题越来越关注,对宠物食品的加工 也提出了更高的要求。

(2)缺乏核心品牌

目前国外宠物食品企业占据了我国大部分市场,我国宠物食品企业大多不具 备品牌优势,这为我国宠物食品企业带来了巨大的竞争压力。国内企业在与拥有 品牌的外资企业竞争时,处于弱势地位,只能获取较低的附加值。国内宠物食品 企业规模小、产品较单一,同时国内市场规模相对较小、国内宠物主人的消费意 识有待提升,国内宠物食品企业基本上是为国外客户贴牌生产,自主研发能力弱, 对自有品牌建设投入有限,在国内市场开拓乏力。

(3)缺乏行业标准和规范

我国宠物食品行业起步较晚,近几年市场发展迅速,但是宠物食品生产的相 关行业标准十分欠缺,各厂家产品质量参差不齐。由于缺少相关法律法规和行业 标准的监管和约束,规模化的生产、流通和服务难以建立,导致当前我国宠物食 品竞争无序,尚未形成高水平的专业大市场。

3、产品进口国有关进口政策、贸易摩擦对产品进口的影响公司的宠物食品主要出口到欧美等多个国家和地区,出口占比达 90%以上。 主要进口国对宠物食品的进口没有特殊的限制性政策。 


六、行业的周期性、季节性、区域性等特征

1、行业周期性、季节性 

宠物食品作为宠物日常生活消耗品,不存在明显的周期性和季节性特征。

2、行业区域性 

从全球来看,宠物食品市场的分布不均衡。北美和西欧是全球最大的宠物食品消费市场,北美(以美国为主)的市场占有率最高;西欧是全球宠物食品消费 的第二大市场;其他国家在全球宠物食品消费市场中所占份额较小,但增长较快。 国内宠物食品企业以及发展中国家宠物食品企业生产的宠物食品主要销往欧美 等发达国家和地区。

七、公司在行业中的竞争地位

(一)公司的行业地位

佩蒂股份自创立起一直专注于宠物产业,是我国宠物食品领域具有规模和影 响力的公司,是中国检验检疫协会宠物分会副会长单位,主持制定了国家标准《宠 物食品—狗咬胶》。公司现已建成畜皮咬胶、植物咬胶、营养肉质零食、鸟食及 可食用小动物玩具、烘焙饼干等多品种的宠物食品生产线,近几年公司营业收入 保持稳定增长趋势,2015 年营业收入 4.97 亿元,其中宠物咬胶产品销售额为 4.64 亿元,在全国宠物咬胶生产企业中遥遥领先。公司拥有现代化的厂房和生产设备,产品性能稳定,产品的技术含量和附加 价值较高。报告期内,公司紧抓行业发展的市场机遇,依靠产品研发和市场开拓, 主要产品在国内、外市场的销售均实现了较大幅度增长。公司已获得宠物产品品 牌商 Spectrum Brands 及 Petmatrix、宠物产品专卖店 PetSmart、零售超市 Wal-Mart 等宠物食品品牌商、零售商的认可,成为宠物食品的专业供应商,在宠物食品行 业内具有较强的综合竞争力。

(二)主要竞争对手情况

公司主要从事宠物食品的研发、生产和销售,主要产品为畜皮咬胶、植物咬 胶等宠物零食,与公司产生直接竞争关系的主要为国内宠物零食生产企业。主要 竞争对手的具体情况如下:

1、锦恒控股集团有限公司

锦恒控股集团有限公司,主要从事各类宠物零食和用品的生产与销售,主要 产品包括狗咬胶、鸡鸭肉制品及配套宠物用品。(资料来源:根据公司网站信息 整理)

2、烟台中宠食品股份有限公司

烟台中宠食品股份有限公司(以下简称“烟台中宠”),主要从事犬用及猫用 宠物食品的研发、生产和销售,具体产品涵盖零食和主粮两大类,其中,主粮包 括湿粮(罐头)和干粮两类产品。目前烟台中宠已形成鸡肉零食系列、鸭肉零食 系列、牛肉零食系列、猪肉零食系列、羊肉零食系列、鱼肉零食系列、宠物饼干 系列、宠物香肠系列、宠物湿粮系列、宠物干粮系列等十一大系列产品,共 1,000 余个品种。2015年度,营业收入64,822.00万元,归属母公司股东净利润5,568.56万元,2015 年 12 月 31 日,归属母公司股东权益 25,812.69 万元。(资料来源: 根据公开披露信息整理)

3、山东路斯宠物食品股份有限公司

山东路斯宠物食品股份有限公司(以下简称“路斯股份”),于 2015 年 5 月 在全国中小企业股份转让系统挂牌,代码 832419。主营业务:生产肉干、宠物 罐头、宠物饼干、宠物洁牙骨等产品。2015 年度,营业收入 24,799.47 万元,归 属母公司股东净利润 551.24 万元,2015 年 12 月 31 日,归属母公司股东权益 9,408.48 万元。(资料来源:根据公开披露信息整理)